数字背后的”停滞”与”内里大变动”
2024 年中日双边货物贸易总额为 2705.0 亿美元,同比 +0.2%。按日本侧统计(财务省贸易统计)拆分:
- 日本对中国出口:1138.9 亿美元(+4.3%)
- 中国对日本进口:1566.1 亿美元(-2.5%)
- 日本对中贸易逆差:427.1 亿美元(-16.9%)[1]
总额看几乎横盘,但这个数字背后 3 个领域正发生深刻的结构变化。本文聚焦半导体、汽车、农水产品,从 OEM 角度整理”哪里有新业务”。
结构变化 ①:半导体——管制与依赖的两极化
中国依赖日本的材料、日本依赖中国的加工,这两极化在 2022 年以来的半导体出口管制后变得清晰。
- 中国依赖日本的材料:光刻胶 67%、氟化聚酰亚胺 92% 来自日本
- 日本半导体设备厂东京电子的中国营收占比:42%(2024 财年)
- 三菱化学的锂电池隔膜:中国市场单价是国产的 2.3 倍
同时,日本的车规半导体、SiC 功率半导体已深度嵌入中国 BYD、蔚来(NIO)的供应链 [2]。
日本侧 2024 年对中出口前 3 大品类:
- 机电产品:469.8 亿美元(+6.4%,对中占比 41.3%)
- 化学品:115.5 亿美元(+1.8%)
- 运输设备:114.4 亿美元(+17.4%)[1]
其中运输设备的 +17.4% 比含半导体设备的机电产品 +6.4% 增速更高。背景是混合动力车(HEV)部件对中国 BEV 厂商的供货增加。
日本经产省 2024 年版半导体战略明确:维持对中先进节点出口管制,但保留通用节点和设备的市场准入,形成”双层结构” [3]。
结构变化 ②:汽车——内燃机终结与新秩序
2024 年中国进口的日本车(整车)约 70 万辆,占进口车整体的 32.6% [2]。但数量比 2020 年的 110 万辆下滑了 4 成。
值得看的是部件贸易:日本对中汽车部件出口 2024 年 +17.4% 暴增。背景:
- 日本混合动力车(HEV)用 e-Axle、PCU(动力控制单元)被中国 PHEV 市场采用
- 爱信精机的 8AT 变速器供给中国自主品牌高端车型
- 电装(Denso)的电池管理系统(BMS)成为 BYD、蔚来的 Tier 1
也就是说,发生着”整车”到”核心部件”的贸易转移。日本产整车在中国市场份额下滑的同时,技术密集型部件反向深度嵌入中国 BEV、PHEV 厂商 [2]。
中国侧也有数据:中国汽车工业协会(CAAM)2024 年报显示,中国 NEV(新能源车)销量 1287 万辆,全球占比 70%。日系供应商能否在 NEV 生态系统的 Tier 1/Tier 2 占住位置,决定 2025–2030 年汽车部件贸易走向 [4]。
结构变化 ③:农水产品——福岛第一核电站处理水的影响
2023 年 8 月 ALPS 处理水排海后,中国全面停止进口日本产水产品。日本侧数据:
- 2024 年 9 月日本对中国水产品出口额:5868 万日元(同比 -99.3%)
- 2024 年全年对中食品出口额:同比 -41.2%(12 年来最大降幅)[5]
但木材进口反而 +17% 增长,福岛核电站处理水排海后出现”水产停了木材没停”的非对称 [2]。
中国侧数据也印证:2024 年中国对日本水产品出口 34.5 亿美元(+3.4%)、蔬菜菌类 23.2 亿美元(+2.4%),中国对日农产品出口保持稳健 [6]。
中国食品土畜进出口商会 2024 年报:中国对日水产品、蔬菜稳定供应持续,日方对中农产品进口减少,但”中日农产品贸易的相互依赖依然很强”。
RCEP、CPTPP 的含义
2022 年 1 月生效的 RCEP(区域全面经济伙伴关系协定)包含中日间首个双边 FTA,正在推进关税分阶段下调和原产地规则简化。汽车部件、化学品、纤维 3 个领域预计 2025–2030 年陆续追加取消关税 [7]。
中国于 2021 年 9 月正式申请加入 CPTPP(全面与进步跨太平洋伙伴关系协定)。2024 年 11 月,商务部新闻发言人何亚东公布:
- 中国加入将拉动成员 GDP 0.2%–1.1%
- 拉动成员出口 2.5%–11.8%
- 拉动全球实际 GDP 0.2%、贸易额 2.8%
的模拟结果 [8]。若 CPTPP 加入实现,中日工业品关税还有进一步下降空间。但日方谈判立场谨慎,国有企业改革、数据流通、劳动权 3 个领域是谈判焦点。
OEM 视角看 3 年后机会
从东莞工厂的角度看,2025–2028 年中日贸易中有前景的 OEM 方向:
| 领域 | 增长率(预测) | 日本侧优势 | 中国侧优势 | OEM 机会 |
|---|---|---|---|---|
| 混合动力车部件 | +15%/年 | 设计、e-Axle | 成本、即时交付 | ◎ |
| 半导体材料(通用) | +8%/年 | 纯度、良率 | 加工成本 | ○ |
| 树脂部件(医疗用) | +12%/年 | 标准、认证 | 量产能力 | ○ |
| 食品包装材 | +5%/年 | 卫生设计 | 大量生产 | △ |
| 二手机械、设备 | -3%/年 | 品质 | 维护成本 | △ |
特别是汽车 HEV 部件和半导体材料,日本侧技术优势短期内不会消失,结合中国侧量产能力的”中日 OEM 2.0”是最有前景的商业模式。
短期风险与应对
结合 3 个结构变化,整理未来 2–3 年的风险。
- 半导体两极化:日本对中先进节点设备出口仍是中国侧的关键问题。管制若进一步收紧,中国侧将加速切换国产设备、材料。应对:日本中型材料厂应直接与中国侧 Tier 2 交易,维护关系。
- 福岛第一的舆情:水产品进口禁令到 2026 年仍未完全解除。应对:水产以外的农产品(蔬菜、肉类)要切实抓住中国侧需求。
- 汇率波动:2024 年 1 美元 ≈ 150 日元区间,2025 年约 145 日元。应对:美元计价合同让汇率风险可见化;中国侧 RMB 计价结算也在增加,要建立两套记账流程。
小结
中日贸易 2024 年实绩(2705 亿美元、+0.2%)表面停滞,但半导体、汽车、农水产品 3 个领域正发生结构变化。从 OEM 角度看有前景的是:
- 汽车 HEV 部件(日本设计 × 中国量产能力)
- 通用半导体材料(中国依赖结构的维持)
- 借 RCEP / CPTPP 阶段性关税下调覆盖所有工业品
“面向中国市场”的简单出口,向”嵌入中国 NEV 供应链一部分”的商业模式转型,是 2026–2028 年的关键词。
参考文献
- 日本国財務省, 2024 年貿易統計(速報), 2025 年 1 月公表
- 中国海関総署, 2024 年中日貿易データ, 2025 年 2 月公表
- 日本経済産業省, 半導体戦略(2024 年改訂版), 2024 年 6 月
- 中国汽車工業協会(CAAM), 2024 年中国汽車工業年報, 2025 年 1 月
- 日本国農林水産省, 2024 年水産物輸出統計, 2024 年 10 月公表
- 中国食品土畜進出口商会, 2024 年中日農産品貿易概況, 2025 年 3 月
- RCEP 合同委員会, RCEP 関税譲許表 2024 年改訂, 2024
- 中国商務部新聞発表会, 中国 CPTPP 加入マクロ経済影響測算, 2024 年 11 月 6 日
- JETRO, 2024 年日中貿易投資白書, 2024 年 12 月
- 日本貿易振興機構, 中国 NEV サプライチェーン日系企業参与実態調査, 2024 年